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경제

📊 피터 린치의 WACC 계산법 및 산업별 WACC 분석 📊 피터 린치의 WACC 계산법 🔎 WACC 공식 기업의 자본 비용을 평가할 때 사용되는 공식은 다음과 같습니다. WACC = (E/V) × Re + (D/V) × Rd × (1 - Tc) E = 자기자본 (Equity) D = 부채 (Debt) V = 총 자본 (E + D) Re = 자기자본 비용 (Cost of Equity) Rd = 부채 비용 (Cost of Debt) Tc = 법인세율 (Corporate Tax Rate) 📌 산업별 WACC 적용 예시 산업 예시 기업 .. 더보기
🔍 왜 FCF 산식이 회사마다 다를까? 🔍 왜 FCF 산식이 회사마다 다를까?미래 현금흐름(FCF, Free Cash Flow) 계산 방식은 기업의 비즈니스 모델과 산업 특성에 따라 다르게 적용됩니다. 기본적으로 FCF는 기업이 실제로 사용할 수 있는 현금 흐름을 의미하지만, 각 기업의 핵심 비용과 수익 구조가 다르기 때문에 산식이 달라지는 것입니다.1️⃣ FCF의 기본 공식가장 일반적인 FCF 공식은 다음과 같습니다.FCF=영업이익(EBIT)−세금+감가상각비−CAPEX−운전자본증가FCF = 영업이익(EBIT) - 세금 + 감가상각비 - CAPEX - 운전자본 증가FCF=영업이익(EBIT)−세금+감가상각비−CAPEX−운전자본증가하지만, 이 공식을 그대로 적용할 수 없는 경우가 많습니다. 그 이유를 산업별 차이로 살펴보겠습니다.2️⃣ 산업별 .. 더보기
📌 미래 현금흐름(FCF) 예측 사례 4가지 & 연습문제 (산식 포함) 📌 미래 현금흐름(FCF) 예측 사례 4가지 & 연습문제 (산식 포함)미래 현금흐름(FCF, Free Cash Flow) 예측은 기업의 재무 데이터를 기반으로 다양한 변수를 고려하여 계산합니다. 아래 4가지 사례에서 FCF 예측 공식과 적용 방법을 단계별로 설명하겠습니다.✅ 사례 1: 테슬라(Tesla)의 전기차 판매 증가 전망📌 🔹 예측 배경전기차 시장의 성장 → 차량 판매량 증가신규 공장(텍사스·베를린) 가동 → 생산 능력 확대배터리 원가 절감 → 수익성 개선📌 🔹 FCF 예측 공식FCF=영업이익−세금+감가상각비−CAPEX−운전자본 증가FCF = \text{영업이익} - \text{세금} + \text{감가상각비} - \text{CAPEX} - \text{운전자본 증가}📌 🔹 계산 과정2.. 더보기
💰 [피터 린치 투자법] 현금흐름할인법(DCF)으로 숨은 저평가 주식 찾기! 📊 💰 [피터 린치 투자법] 현금흐름할인법(DCF)으로 숨은 저평가 주식 찾기! 📊👉 이 기업의 실제 가치는 얼마일까?👉 지금 사도 될까, 더 기다려야 할까?주식 투자할 때 가장 중요한 건 기업의 진짜 가치를 아는 것입니다. 오늘은 전설적인 투자자 피터 린치의 관점에서 **현금흐름할인법(DCF)**을 활용해 기업 가치를 평가하는 방법을 쉽게 알려드립니다! 🏆🚀 DCF가 뭐길래? 주가가 아닌 ‘기업’을 보자!DCF(Discounted Cash Flow) 모델은 기업이 미래에 벌어들일 현금흐름을 현재 가치로 환산해서 기업 가치를 계산하는 방법입니다.✅ DCF를 쓰면 이런 걸 알 수 있어요!✔ 지금 주식이 저평가 vs 고평가 판단✔ 성장 가능성이 높은 주식 발굴 🚀✔ 장기 투자할 때 진짜 가치 투자 .. 더보기
📊 주식 가치평가 방법론: 배수법 vs. 현금흐름할인법(DCF) & 평가 오류 📊 주식 가치평가 방법론: 배수법 vs. 현금흐름할인법(DCF) & 평가 오류주식을 평가하는 방법은 여러 가지가 있지만, 가장 널리 사용되는 방법은 **배수법(멀티플)과 현금흐름할인법(DCF)**입니다. 그러나 이 과정에서 다양한 오류가 발생할 수 있습니다.📌 1. 배수법(멀티플 방식, Multiples Method)🔹 배수법 개념배수법은 비교 가능한 기업의 가치 지표(예: PER, PBR, EV/EBITDA 등)를 활용하여 평가 대상 기업의 가치를 추정하는 방식입니다.즉, 시장에서 유사한 기업이 거래되는 "평균 배수"를 적용해 기업 가치를 추정합니다.🔹 대표적인 배수법 지표배수 계산식 의미PER(주가수익비율, Price to Earnings Ratio)주가 / 주당순이익(EPS)기업이 벌어들이는.. 더보기
📉 피터 린치 관점에서 본 주가는 예측 가능한 영역인가? 📈 📉 피터 린치 관점에서 본 주가는 예측 가능한 영역인가? 📈피터 린치(Peter Lynch)의 투자 철학은 "주가는 단기적으로 예측할 수 없지만, 장기적으로는 기업의 가치에 따라 움직인다"는 원칙에 기반하고 있습니다.즉, 단기적인 주가 움직임을 맞추려는 것은 불가능하지만, 기업의 성장성과 본질 가치를 분석하면 장기적인 방향성을 예측할 수 있다는 것입니다.🎯 피터 린치의 핵심 주장: "단기 예측은 불가능, 장기 예측은 가능"🔴 단기적으로 주가는 예측할 수 없다!✔ 하루, 한 달, 1년 단위의 주가 변동은 랜덤✔ 시장 심리, 뉴스, 거시경제 요인(금리, 환율, 경기 상황) 등에 따라 주가는 급등락✔ 전문가도 단기 주가를 맞추는 것은 어렵다✔ 단기 매매에 집착하면 감정적인 실수를 범할 가능성이 높음🟢.. 더보기
🏆 피터 린치식 개미 투자 탈출법 – 복습 🏆 피터 린치식 개미 투자 탈출법 – 복습개미 투자자들이 흔히 저지르는 실수는 “묻지마 투자”, "단기 수익 집착", **"감정적 매매"**입니다.피터 린치는 이런 함정을 피하고 장기적으로 성공하는 방법을 제시했죠!이제, 핵심 투자 원칙을 다시 정리해볼까요? 🚀✅ 1. 아는 기업에만 투자하라 (Understand What You Own)📌 "이해하지 못하는 기업에 투자하지 마라!"내가 소비자로 자주 이용하는 기업부터 분석기업의 비즈니스 모델과 돈 버는 방식 이해한 줄로 설명할 수 있을 정도로 명확해야 함📢 예시:✔ 좋은 투자: "스타벅스는 브랜드 충성도가 높고, 구독형 모델(리워드)로 충성 고객을 늘리고 있다."❌ 나쁜 투자: "누가 2차전지 종목이 뜬대!" → 조사 없이 투자✅ 2. 감으로 하지.. 더보기
📊 피터 린치의 기관 & 외국인 투자 동향 분석법 📊 피터 린치의 기관 & 외국인 투자 동향 분석법“똑똑한 돈(Smart Money)이 어디로 움직이는지 파악하라” – 피터 린치주식시장에서 외국인과 기관의 자금 흐름을 분석하는 것은 개미 투자자들에게 중요한 투자 전략입니다.기관과 외국인은 막대한 자금과 정보력을 갖춘 투자 주체이므로, 그들의 매매 동향을 분석하면🚀 어떤 종목이 주목받고 있는지, 📉 언제 조정이 올지 미리 예측할 수 있습니다.📌 1. 기관 & 외국인 투자자란?투자 주체 특징 예시외국인 투자자글로벌 자금, 장기적 투자, 경제 지표 및 통화정책 영향블랙록, 골드만삭스, 노르웨이 국부펀드기관 투자자연기금, 보험사, 헤지펀드 등, 방대한 리서치 능력 보유국민연금, 삼성자산운용, 미래에셋💡 피터 린치는 외국인과 기관이 특정 종목을 꾸준히 .. 더보기
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